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Dividenden reinvestieren

Was bringt es, Dividenden wieder anzulegen, statt sie auszugeben? Der Rechner stellt beide Wege nebeneinander und zeigt den Vorteil in Euro.

–Depotwert mit Reinvestition
–Depotwert ohne Reinvestition
–Vorteil durch Reinvestition
–Netto-Dividende pro Monat im letzten Jahr (mit)
–Netto-Dividende pro Monat im letzten Jahr (ohne)
–Ausgezahlte Netto-Dividenden gesamt (ohne)

So wird gerechnet

Kapital und Sparrate werden zu Jahresbeginn zum aktuellen Kurs investiert. Die Dividende je Aktie wächst mit dem Dividendenwachstum, der Kurs mit dem Kurswachstum. Mit Reinvestition kaufst du für die Netto-Dividende zum Jahresende weitere Aktien, ohne Reinvestition fließt sie auf dein Konto. Der Vorteil ist der Unterschied der beiden Depotwerte. Er zeigt den Zinseszinseffekt, nicht die ausgezahlten Dividenden.

Steuer: ein Pauschalsatz auf die gesamte Dividende, ohne Freibetrag. Gebühren und Inflation sind nicht berücksichtigt. Das Ergebnis ist ein Szenario, keine Vorhersage.

Häufige Fragen

Lohnt es sich, Dividenden zu reinvestieren?

Wenn du die Dividenden nicht zum Leben brauchst, ja: Du kaufst mehr Aktien, die wiederum Dividenden zahlen. Der Effekt wächst mit der Laufzeit.

Werden Dividenden beim Reinvestieren besteuert?

Ja. Die Dividende wird zuerst versteuert, nur der Netto-Betrag kann reinvestiert werden. Der Rechner zieht deshalb die Steuer vor der Wiederanlage ab.

So funktioniert der Zinseszinseffekt bei Dividenden

Mit Reinvestition kaufst du für die Netto-Dividende weitere Aktien. Diese zahlen im nächsten Jahr selbst Dividenden, und so wächst das Depot schneller. Ohne Reinvestition fließt die Dividende auf dein Konto und arbeitet nicht weiter. Der Vorteil ist die Differenz der beiden Depotwerte am Ende.

Rechenbeispiel mit den Voreinstellungen

Startkapital 10.000 Euro, Sparrate 200 Euro im Monat, Dividendenrendite 3 Prozent, Dividendenwachstum 5 Prozent, Kurswachstum 4 Prozent, 20 Jahre, Steuer 26,375 Prozent.

  • Depotwert mit Reinvestition: rund 133.738 Euro.
  • Depotwert ohne Reinvestition: rund 96.237 Euro. Der Vorteil beträgt rund 37.500 Euro.
  • Ohne Reinvestition hast du über die 20 Jahre zusätzlich rund 23.805 Euro Netto-Dividenden ausgezahlt bekommen. Fair verglichen sind es also 133.738 Euro im Depot gegen 96.237 Euro im Depot plus 23.805 Euro auf dem Konto, zusammen rund 120.042 Euro.
  • Die Netto-Dividende pro Monat im letzten Jahr liegt mit Reinvestition bei rund 277 Euro, ohne bei rund 204 Euro.

Worauf du achten solltest

  • Die Dividende wird zuerst versteuert. Nur der Netto-Betrag kann reinvestiert werden. Der Rechner zieht die Steuer deshalb vor der Wiederanlage ab.
  • Der Effekt wächst mit der Laufzeit. Nach 10 Jahren ist der Unterschied klein, nach 30 Jahren deutlich.
  • Reinvestieren ist nicht immer richtig. Wenn du das Einkommen brauchst, ist Auszahlen sinnvoll. Wenn eine einzelne Aktie schon einen großen Teil des Depots ausmacht, kann es besser sein, die Dividende breiter zu streuen.
  • Thesaurierende ETFs reinvestieren automatisch, unterliegen aber der Vorabpauschale, siehe Ausschüttend oder thesaurierend.

Weitere Fragen und Antworten

Lohnt es sich, Dividenden zu reinvestieren?

Wenn du die Dividenden nicht zum Leben brauchst, ja. Du kaufst mehr Aktien, die wiederum Dividenden zahlen. Im Beispiel mit 20 Jahren ergibt das rund 37.500 Euro mehr Depotwert.

Werden Dividenden beim Reinvestieren besteuert?

Ja. Die Dividende wird zuerst versteuert und nur der Netto-Betrag kann reinvestiert werden. Ein Freistellungsauftrag kann die Steuer bis zum Sparer-Pauschbetrag senken.

Was ist der Unterschied zwischen reinvestieren und thesaurieren?

Beim Reinvestieren kaufst du selbst von der ausgezahlten Dividende neue Aktien oder ETF-Anteile. Beim Thesaurieren behält der Fonds die Erträge ein und legt sie automatisch wieder an. Steuerlich greift bei thesaurierenden Fonds die Vorabpauschale.

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Hinweis: Dieser Text dient der allgemeinen Information und ist weder Anlage-, Steuer- noch Rechtsberatung. Alle Ergebnisse sind Szenarien auf Basis deiner Annahmen und keine Prognose.