Dividenden-Rechner Aktien-Hub

Dividenden-Vergleich

Vergleiche zwei Aktien oder Strategien mit gleichem Einsatz, zum Beispiel einen Dividendenzahler mit einem Wachstumswert. Der Rechner zeigt Endkapital, Netto-Dividenden und ab wann die eine Variante mehr ausschüttet als die andere.

–A: Endkapital
–B: Endkapital
–A: Netto-Dividende im letzten Jahr
–B: Netto-Dividende im letzten Jahr
–A: Summe Netto-Dividenden
–B: Summe Netto-Dividenden

So wird gerechnet

Beide Varianten durchlaufen dieselbe Rechnung wie im Dividenden-Rechner: Sparrate dazu, Kurszuwachs aufs Kapital, Dividende auf das Kapital, Steuer abziehen, bei Reinvestition das Netto zurück ins Kapital, dann wächst die Dividendenrendite um das Dividendenwachstum. Ein hoher Kurszuwachs und ein hohes Dividendenwachstum können eine niedrige Startrendite mit der Zeit ausgleichen. Wann das passiert, zeigt der Rechner im Satz unter den Kennzahlen.

Die Werte sind Annahmen und keine Prognose. Steuer: ein Pauschalsatz auf die gesamte Dividende, ohne Freibetrag.

Häufige Fragen

Wie vergleiche ich zwei Dividendenaktien richtig?

Gib für jede Aktie die aktuelle Dividendenrendite, das erwartete Dividendenwachstum und den erwarteten Kurszuwachs ein. Entscheidend ist die Annahme zum Wachstum, nicht nur die Rendite heute. Prüfe die Annahmen mit den Zahlen der Vergangenheit.

Ist die Variante mit dem höheren Endkapital besser?

Nicht automatisch. Das Ergebnis hängt von deinen Annahmen ab. Eine Aktie mit hohem Wachstum kann stärker schwanken, und Dividenden können gekürzt werden.

Wann hilft der Dividenden-Vergleich?

Der Rechner beantwortet eine typische Frage von Dividendenanlegern: Nehme ich die Aktie mit der höheren Dividende heute oder die mit dem stärkeren Wachstum? Beide Varianten bekommen dasselbe Startkapital und dieselbe Sparrate und werden mit derselben Rechnung über die gleiche Zeit gerechnet. So siehst du, wann ein höheres Wachstum eine niedrigere Startrendite einholt.

Rechenbeispiel mit den Voreinstellungen

Variante A ist ein Dividendenwert mit 3 Prozent Rendite, 5 Prozent Dividendenwachstum und 4 Prozent Kurszuwachs. Variante B ist ein Wachstumswert mit 1 Prozent Rendite, 10 Prozent Dividendenwachstum und 8 Prozent Kurszuwachs. Beide starten mit 10.000 Euro, sparen 200 Euro im Monat, laufen 20 Jahre und reinvestieren bei 26,375 Prozent Steuer.

  • Endkapital A: rund 166.656 Euro, Endkapital B: rund 235.423 Euro.
  • Netto-Dividende im letzten Jahr: A rund 8.810 Euro, B rund 10.144 Euro. Der Wachstumswert zahlt ab Jahr 18 mehr Netto-Dividende pro Jahr als der Dividendenwert.
  • Summe der Netto-Dividenden über 20 Jahre: A rund 57.373 Euro, B rund 50.161 Euro. Der Dividendenwert zahlt insgesamt mehr aus, weil er von Anfang an mehr ausschüttet.

Das Ergebnis hängt vollständig von den Annahmen ab. Setzt du für B nur 5 Prozent Dividendenwachstum an, sieht der Vergleich anders aus.

Worauf du bei den Annahmen achten solltest

  • Wachstum ist die unsichere Größe. Die Dividendenrendite von heute kennst du, das Wachstum der nächsten 20 Jahre nicht. Prüfe die Annahme mit der Entwicklung der letzten fünf und zehn Jahre.
  • Dividenden können gekürzt werden. Der Rechner lässt die Dividende jedes Jahr wachsen. In der Praxis sinken Dividenden in Krisen auch. Die Ausschüttungsquote hilft einzuschätzen, wie stabil eine Dividende ist.
  • Eine hohe Rendite ist kein Qualitätsmerkmal. Sehr hohe Renditen zeigen oft einen gefallenen Kurs, siehe Dividendenfalle.
  • Steuern: Der Rechner nimmt einen Pauschalsatz auf die gesamte Dividende ohne Freibetrag. Dein tatsächlicher Satz kann niedriger sein. Wählst du ein Land, kommt die Quellensteuer dazu: Der anrechenbare Teil wird auf die deutsche Steuer angerechnet, der Rest geht verloren, wenn du ihn nicht erstatten lässt. Die Sätze stammen aus den Länderseiten unter Quellensteuer.

Weitere Fragen und Antworten

Was ist wichtiger, Dividendenrendite oder Dividendenwachstum?

Auf kurze Sicht zählt die Rendite, auf lange Sicht das Wachstum. Eine Aktie mit niedriger Startrendite und hohem Dividendenwachstum kann nach einigen Jahren mehr ausschütten als eine mit hoher Rendite und niedrigem Wachstum. Der Rechner zeigt, ab welchem Jahr das passiert.

Wie schätze ich das Dividendenwachstum einer Aktie?

Schau dir die jährliche Wachstumsrate der Dividende der letzten fünf und zehn Jahre an, prüfe die Ausschüttungsquote und den Free Cashflow und setze lieber einen vorsichtigeren Wert an. Eine Anleitung steht unter Dividendenwachstum bewerten.

Kann ich auch einen ETF mit einer Einzelaktie vergleichen?

Ja. Trage für den ETF seine Ausschüttungsrendite und die erwartete Kursentwicklung als eine Variante ein. Beachte, dass ausschüttende und thesaurierende ETFs steuerlich unterschiedlich behandelt werden.

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Hinweis: Dieser Text dient der allgemeinen Information und ist weder Anlage-, Steuer- noch Rechtsberatung. Alle Ergebnisse sind Szenarien auf Basis deiner Annahmen und keine Prognose.