Dividendenarten: Quartals-, Jahres-, Sonder- und Stockdividende
Nicht jede Dividende ist gleich. Rhythmus, Form und Verlässlichkeit unterscheiden sich, und das beeinflusst, wie du planst und wie du bewertest.
Regelmäßige Dividenden
Die meisten Unternehmen zahlen nach einem festen Rhythmus.
- Jährlich: üblich in Deutschland, der Schweiz und weiten Teilen Europas. Die Auszahlung folgt auf die Hauptversammlung.
- Halbjährlich: üblich etwa in Großbritannien, Australien und bei einigen asiatischen Konzernen.
- Vierteljährlich: Standard in den USA und bei vielen Dividendenwerten weltweit.
- Monatlich: meist bei REITs oder bestimmten Fonds. Mehr zu Einkommensstrategien im Artikel Dividendenstrategien.
Die Höhe wird in der Regel vom Vorstand vorgeschlagen und vom Aufsichtsgremium oder in der Hauptversammlung beschlossen.
Sonderdividende
Eine einmalige Zusatzausschüttung, zum Beispiel nach einem Verkauf von Unternehmensteilen oder wenn viel Geld angehäuft wurde. Sie ist nicht planbar. Wer eine Rendite berechnet, sollte Sonderdividenden getrennt ausweisen, sonst wirkt die Rendite höher, als sie dauerhaft ist.
Stockdividende
Statt Geld erhältst du zusätzliche Aktien, in manchen Ländern zur Wahl (Aktiendividende oder Wahldividende). Dein Anteil am Unternehmen wächst, das Konto bleibt unverändert. Steuerlich gelten je nach Land eigene Regeln, informiere dich vor dem Kauf.
Vorzugsaktien
Bei deutschen Vorzugsaktien ist die Dividende oft höher als bei Stammaktien, dafür fehlt das Stimmrecht. Manche Gesellschaften garantieren eine Mindestdividende. Der Kurs liegt häufig unter dem der Stammaktien.
Wichtige Termine
- Ankündigung: das Unternehmen nennt Höhe und Termine.
- Ex-Dividenden-Tag: ab hier handelt die Aktie ohne Anspruch. Du musst vorher gekauft haben.
- Record Date: Stichtag für die Eintragung der Berechtigten.
- Zahltag: das Geld wird gutgeschrieben, meist einige Tage bis Wochen später.
Auf was du achten solltest
- Gleichmäßigkeit: Wird die Dividende seit Jahren gezahlt und erhöht?
- Deckung: Passt die Ausschüttungsquote?
- Sonderfaktoren: Ist die Dividendenrendite durch einmalige Zahlungen aufgebläht?
- Warnsignale: siehe Dividendenfalle.
Häufige Fragen
Wann bekomme ich die Dividende?
Am Zahltag, wenn du am Tag vor dem Ex-Tag Aktionär warst. Dein Broker schreibt sie gut.
Muss ein Unternehmen Dividenden zahlen?
Nein. Es ist eine freiwillige Entscheidung, die jedes Jahr neu getroffen wird. Dividenden sind nicht garantiert.
Kann ich eine Dividende zurückgeben?
Nein. Bei Stockdividenden entscheidest du oft nur, ob du Geld oder Aktien willst.
Hinweis: Dieser Text dient der allgemeinen Information und ist weder Anlage-, Steuer- noch Rechtsberatung. Kapitalanlagen sind mit Risiken verbunden, bis hin zum Totalverlust. Die Zahlenbeispiele sind frei gewählt und keine Prognose.